Depot Risk Check

Rendite: Die Ecke des Magischen Dreiecks der Vermögensanlage

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Rendite ist ein Ziel, aber sie ist kein Schalter. Höhere Renditeerwartung bedeutet fast immer, dass Sie entweder höhere Schwankungen akzeptieren oder weniger Liquidität haben. Das Magische Dreieck macht diesen Zielkonflikt sichtbar.

Diese Seite zeigt, wie Sie Rendite realistisch planen und welche Kennzahlen Sie dafür wirklich brauchen.

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Rendite ist nur sinnvoll im Kontext von Risiko und Zeit

Eine Renditezahl ohne Zeithorizont ist wenig wert. Ein Depot kann in einem Jahr stark steigen und im nächsten Jahr stark fallen. Für die Planung zählt daher nicht nur die mögliche Durchschnittsrendite, sondern auch die Verlustspanne, die Sie bis zur Zielerreichung aushalten können.

Rendite wird außerdem oft zu optimistisch betrachtet, weil Kosten, Steuern und Inflation nicht sauber abgezogen werden. Für die Praxis ist die Realrendite entscheidend, also der Kaufkraftzuwachs nach Inflation.

Drei Rendite Größen, die Sie unterscheiden sollten

  • Nominalrendite: das Plus in Euro ohne Inflationsbezug
  • Rendite nach Kosten: nach Produktkosten und Handelskosten
  • Realrendite: Rendite nach Kosten und Inflation

Typische Rendite Denkfehler in Privatanleger Depots

Ein häufiger Fehler ist, Renditeziele zu formulieren, ohne die notwendige Schwankung zu akzeptieren. Ein anderer Fehler ist die Erwartung, dass Rendite planbar ist wie ein Zins. Kapitalmarkt Renditen sind unsicher, besonders über kurze Zeiträume.

Das führt zu schlechten Entscheidungen: zu hohe Risikoaufnahme für ein kurzfristiges Ziel oder zu frühes Aussteigen in Schwächephasen.

Praxis Check: Rendite Ziel in drei Sätzen

  1. Wofür ist das Geld gedacht und wann wird es gebraucht
  2. Welche Verlustspanne wäre bis dahin tragbar
  3. Welche Rendite ist nötig, damit das Ziel erreichbar wird

Wenn Satz zwei unklar ist, ist Rendite Planung meist Wunschdenken.

Podcast Spezialreihe zum Magischen Dreieck

Wir besprechen Rendite als Ecke des Magischen Dreiecks in einer eigenen Spezialreihe unseres Podcasts 5 auf den Punkt. Alle Folgen und der Player sind hier: wp-tegernsee.de/podcast.

5 auf den Punkt ist der wöchentliche Podcast für alle, die Kapitalmärkte verstehen, makroökonomische Entwicklungen einordnen und ihr Portfolio gezielt steuern wollen. Mit klarer Struktur, relevanten Fragen und fundierten Antworten liefert unser Chefvolkswirt und Geschäftsführer Christoph Siebecke gemeinsam mit Simon Petz jede Woche Orientierung.

🎧 Was macht unseren Kapitalmarkt Podcast einzigartig

  • 5 Fragen, 1 Thema: Jede Woche analysieren wir ein zentrales makroökonomisches Thema strukturiert und verständlich.
  • Chefvolkswirt im Dialog: Christoph Siebecke bringt seine Analyseerfahrung ein, gemeinsam mit Simon Petz.
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Hinweis: Diese Inhalte dienen Information und Orientierung und sind keine Anlageberatung. Renditeerwartungen sind unsicher und hängen vom Marktumfeld und Ihrer Portfoliostruktur ab.

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Haeufige Fragen

Warum kann ich Rendite nicht einfach festlegen?

Kapitalmarkt Renditen sind das Ergebnis vieler Faktoren und schwanken stark. Sie können nur die Struktur und das Risiko beeinflussen, nicht das Marktergebnis. Planbar ist eher der Prozess, nicht die Rendite.

Was ist der Unterschied zwischen Rendite nach Kosten und Realrendite?

Rendite nach Kosten berücksichtigt Produktkosten und Transaktionskosten. Realrendite berücksichtigt zusätzlich Inflation. Realrendite ist für Kaufkraft und Zielerreichung meist die wichtigere Größe.

Was bedeutet Rendite Risiko Verhältnis in der Praxis?

Höhere Renditechancen gehen meist mit größeren Schwankungen und möglichen Verlusten einher. In der Praxis heißt das: Sie brauchen einen Zeithorizont und eine Verlusttoleranz, die zu Ihrer Struktur passen.

Wie hilft der Depot Risk Check bei der Rendite Einordnung?

Der Depot Risk Check zeigt, welche Risiko Struktur Ihr Depot hat, zum Beispiel Schwankung und Verlustspanne. Damit sehen Sie, ob Ihre Renditeerwartung zur realen Depot Struktur passt.

Depot Struktur prüfen

Der Depot Risk Check hilft, die Ecken des Dreiecks in Kennzahlen zu übersetzen, zum Beispiel Schwankung, Verlustspanne und Konzentrationsrisiken.

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Hinweis: Die Inhalte dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung dar. Alle Angaben sind ohne Gewähr. Wir übernehmen für mögliche Verluste keine Haftung und werden auch an etwaigen Gewinnen nicht beteiligt. Bitte treffen Sie Anlageentscheidungen immer auf Basis individueller Beratung.