Mehrere ETFs Diversifikation: Der Praxis-Check
mehrere ETFs Diversifikation:
„Ich streue über fünf verschiedene ETFs“ – das klingt nach guter Diversifikation, ist es in unserer Beratungspraxis bei Wealth Partners Tegernsee aber häufig nicht. Überlappungen in der Indexzusammensetzung führen dazu, dass mehrere ETFs in dieselben Unternehmen investieren und damit dasselbe Risiko mehrfach im Portfolio verankern. Das Risiko des Portfolios sinkt dadurch kaum – es sieht nur diversifizierter aus, als es ist.
Das Problem der ETF-Überschneidungen
MSCI World, S&P 500, MSCI USA, FTSE All World und Nasdaq sind vier der beliebtesten ETF-Indices. Alle haben einen US-Anteil von 65 bis 100 Prozent. Apple und Microsoft sind in allen vier Indizes unter den Top-5-Positionen. NVIDIA und Amazon befinden sich in drei der vier Indizes in den Top-10. Ein Anleger, der alle vier ETFs kombiniert, hält faktisch ein stark US-amerikanisches und technologielastiges Portfolio, unabhängig davon, wie unterschiedlich die ETF-Namen klingen.
Die Korrelation zwischen diesen ETFs liegt bei 0,90 bis 0,98. Das bedeutet: Sie entwickeln sich nahezu identisch, sowohl in Hausse-Phasen als auch in Krisen. Der Diversifikationseffekt ist minimal.
Eine fundierte Basis für das Thema mehrere ETFs Diversifikation ist entscheidend für den langfristigen Erfolg.
Aus unserer Beratungspraxis
Ein Beispiel, das wir regelmäßig sehen: Anleger halten gleichzeitig einen MSCI World ETF, einen S&P 500 ETF und einen Nasdaq-ETF. Die Überlappung bei großen US-Technologiewerten liegt bei über 80 Prozent. Das Risikoprofil des gesamten Portfolios unterscheidet sich kaum von einem einzelnen US-Technologie-Investment. Der Depot Risk Check erkennt solche Doppelungen und quantifiziert das echte Diversifikationsniveau.
Wie echte ETF-Diversifikation aussieht
Echte Diversifikation durch ETFs erfordert die gezielte Kombination von Produkten mit verschiedenen Risikoquellen. Echte Diversifikation entsteht durch die Kombination verschiedener Assetklassen – globale Aktien, Anleihen unterschiedlicher Laufzeiten, Rohstoffe oder alternative Anlagen. Fünf Aktien-ETFs auf ähnliche Indizes addieren dabei deutlich weniger Diversifikationsnutzen als wenige gering korrelierende Assetklassen. Welche Instrumente und Gewichtungen im Einzelfall sinnvoll sind, hängt vom individuellen Risikoprofil ab.
Der Depot Risk Check analysiert die tatsächliche Überschneidung Ihrer ETF-Positionen und zeigt, ob Ihre ETF-Kombination zu echter Diversifikation führt oder ob Sie faktisch dasselbe Portfolio mehrfach halten.
Unser Tipp
Prüfen Sie, ob Ihre ETFs tatsächlich unterschiedliche Risiken abdecken. Der Depot Risk Check erkennt Doppelungen und berechnet das echte Diversifikationsniveau.
Weitere Informationen zur Aufklärung über Finanzrisiken finden Sie bei der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht).
Professionelle Begleitung für Ihre finanzielle Zukunft
Wealth Partners Tegernsee bietet Ihnen eine von Banken unabhängige sowie vollkommen transparente Vermögensverwaltung. Unser etablierter Ansatz verbindet eine sehr tiefgreifende Risikoanalyse mit einer klaren, objektiven Kommunikationskultur. Ob Sie Ihr bestehendes Depot auf wesentliche Schwachstellen in Ruhe prüfen lassen oder eine komplett neue Anlagestrategie gemeinsam entwickeln möchten – wir stehen Ihnen als vertrauensvoller Partner jederzeit zur Seite. Darüber hinaus nutzen wir modernste Instrumente wie den Depot Risk Check, um verborgene Risiken präzise und für Sie verständlich aufzudecken. Aus diesem Grund können Sie informierte, gut durchdachte und rationale Finanzentscheidungen treffen. Zusätzlich profitieren Sie von unserer jahrelangen Erfahrung am Kapitalmarkt, wodurch wir Ihr Vermögen langfristig und vor allem sicher abstützen.